Morningstar è una società di ricerca azionaria indipendente. È stata fondata nel 1985 come newsletter che pubblicava ricerche sui titoli a piccola capitalizzazione.
Da allora, è cresciuta da una piccola attività di newsletter fino a diventare uno dei principali fornitori al mondo di ricerche azionarie e analisi relative agli investimenti nei mercati privati.
I servizi offerti da Morningstar comprendono analisi dei titoli, strumenti di gestione del portafoglio, notizie finanziarie e informazioni sugli investimenti. L’azienda si concentra principalmente sulla ricerca di società private, note come unicorni per la loro rarità.
SUGGERIMENTO INIZIALE:
Questo articolo vi presenterà cosa fa Morningstar, quali sono i suoi servizi e come potete utilizzare le sue valutazioni per prendere decisioni informate e scegliere saggiamente i vostri investimenti.
In più vedremo anche quali sono le piattaforme alternative che come eToro, offrono la possibilità di investire testando i suggerimenti di Morningstar anche su conto demo.
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Indice
Cos’è Morningstar
Partiamo dalle basi, cercando di capire cos’è Morningstar. Quando lo si cita, si chiama in causa un portale di servizi finanziari fondato nel 1984 dal magnate Joe Mansueto. La sede della società si trova a Chicago e le azioni della Morningstar Inc. sono quotate sul Nasdaq.
Nel settore degli investimenti finanziari è stata la prima società di servizi a mettere in primo piano un concetto di grande importanza tra gli investitori: la possibilità di valutare i rendimenti dei fondi considerando i costi e il rischio a cui va incontro l’investitore.
A tal fine il database di Morningstar è davvero immenso:
- Oltre 400.000 strumenti finanziari analizzati
- Oltre 10 milioni di Asset quotati in Real Time
- Risparmio gestito che supera i 170 miliardi di Dollari
A tal fine la società si avvale di un gran numero di analisti, con sede nelle principali città mondiali. In totale sono ben 27 gli Stati in cui è presente un ufficio Morningstar.
Come Funziona Morningstar
Il sito Morningstar.it funziona in modo da confrontare e valutare un grandissimo numero di Asset finanziari, nello specifico:
- Fondi
- ETF
- Azioni
- Obbligazioni
- Fondi pensione
Il tutto con l’ulteriore opportunità di creare un portafoglio personale, attraverso tutte le indicazioni presenti nel suo database.
Per coloro che vogliono un servizio extra, ecco che Morningstar offre anche un servizio di consulenza e investimento diretto. In particolare, con il cosiddetto X-Ray c’è modo di far analizzare agli esperti di Morningstar il proprio portafoglio, al fine di ricevere tutte le migliori indicazioni per ottimizzarlo.
Morningstar Rating
Essenziale è ricordare anche che l’opinione degli analisti dietro a Morningstar è considerata un parere molto autorevole. Questo parere si traduce in un vero e proprio Rating fornito ai vari Asset, espresso tramite stelle e frutto della professionalità di più di 100 analisti.
Il servizio di Morningstar Rating si divide in 3 categorie, ovvero:
➤ Star Rating
➤ Analyst Rating
➤ Sustainability Rating
Scopriamo nel dettaglio come funzionano.
Star Rating
Il Morningstar Rating si basa su quattro pilastri, ecco quali:
- Performance
- Persone
- Società
- Prezzo
Il giudizio finale viene indicato attraverso la valutazione sotto forma di stelle, per un valore da 0 a 5. Si tratta del Rating più utilizzato e che ha reso Morningstar famoso in tutto il mondo.
Analyst Rating
A questo servizio si è aggiunto, negli ultimi anni, una interessante integrazione denominata Analyst Rating. Consiste in una sintesi che possiamo definire in questo modo:
Giudizio di Morningstar circa la capacità del fondo di sovraperformare il suo segmento o il benchmark con lo stesso livello di rischio
Per formalizzare il rating, gli analisti di Morningstar suddividono il fondo in tre categorie:
- Gold
- Silver
- Bronze
Successivamente, ad ogni Asset verrà assegnato un ulteriore giudizio:
- Neutrale
- Negativa
In sostanza la finalità è quella di valutare la capacità di un Fondo di generare rendimenti nel lungo periodo.
Sustanibility Rating
Di recente introduzione, questo metodo di rating si basa molto sul concetto di ESG.
Trattasi di una modalità che esprime un giudizio, in modo affidabile e obiettivo, per determinare come circa 20.000 tra fondi comuni ed ETF stanno affrontando le sfide ambientali, sociali e di governance aziendale.
L’acronimo ESG indica proprio questo, ovvero:
- Environmental
- Social
- Corporate Governance
Morningstar MORN Azioni
La società guidata dal CEO Kunal Kapoor è quotata sul Nasdaq dal 2005. Il suo percorso è da manuale, con una quotazione quasi decuplicata in 15 anni. Ebbene si, il valore delle azioni MORN è arrivato a valere 9 volte tanto la sua quotazione iniziale, raggiungendo $180 ad inizio 2020.
In seguito, la grande contrazione dei mercato causata dal Coronavirus ha portato Morningstar su un terreno più basso, ad oggi siamo intorno a $120. Comunque un valore di tutto rispetto per una società che ha avuto la capacità di saper offrerti un servizio unico nella sua completezza.
Il giudizio di Morningstar è molto apprezzato dagli investitori ed è anche molto temute dalle stesse società. L’autorevolezza di questa società è ben nota tra gli addetti ai lavori, tanto da non essere seconda ad agenzie ben più famose (una su tutte, Moody’s) che più di una volta hanno effettuato previsioni sbagliate.
Morningstar Costi e commissioni
Le valutazioni degli analisti possono essere visionate dagli investitori professionisti grazie al Morningstar Manager Research Service.
Questi utenti devono ovviamente pagare delle commissioni, che vengono calcolate partendo dalle performance lorde dei fondi. Essenziale è considerare anche le commissioni d’ingresso del 5%, che valgono sia per i fondi azionari, sia per quelli bilanciati. Questo onere è inferiore nel caso dei fondi obbligazionari, ma comunque presente.
Per poter accedere nelle schede di tutti gli Asset presenti nel database, con libero accesso ad ogni sezione, ci sarà un abbonamento da pagare anche se i primi 14 giorni sono gratuiti.
Quali sono i costi di Morningstar? Ecco il prezzo di ogni abbonamento:
- Mensile: €20
- Annuale: €180
- Biennale: €300
- Triennale: €400
Alternative a Morningstar
Ci sono ovviamente delle differenze tra le due piattaforme, tra queste, è possibile ricordare il livello di complessità. Morningstar mette a disposizione servizi finanziari di alto livello, che coinvolgono diverse tipologie di fondi, ma anche altri Asset, come per esempio le azioni.
Per scegliere quelli su cui puntare, conta molto l’attenzione al rating, che implica il fatto di familiarizzare con il lessico degli analisti. Questo può essere difficoltoso se si parte da zero. In casi del genere, può rivelarsi più congeniale il riferimento a eToro.
Il broker in questione, permette agli utenti di copiare le strategie di altri investitori che, dati alla mano, hanno ottenuto successo.
➤ Su Morningstar andremo a selezionare Fondi, ETF o azioni, mentre su eToro selezioneremo dei Trader in carne ed ossa!
Il procedimento è molto simile, nella sostanza, a quello di Morningstar. Ecco come funziona:
- Registrazione su eToro
- Accesso nella sezione Trader
- Selezione dei più adatti (con un click)
- Controllo dei rendimenti
Ecco subito un esempio grafico:
Per ottimizzare il nostro investimento, il consiglio è quindi quello di concentrarsi su almeno 6 o 7 investitori. In questo modo applicheremo il principio di diversificazione che ci aiuterà a gestire al meglio il nostro capitale.
Infine, è essenziale monitorare le loro performance nel corso del tempo, facendosi trovare pronti a eliminare quelli che non risultano più di interesse ed inserire i Trader migliori che incontriamo nella bacheca di eToro.
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Rendimenti Morningstar
La società di Chicago ha nel suo paniere dei fondi che hanno ottenuto ottime performance, di certo superiori alla media del mercato.
Ecco il grafico che lo rivela:
La colonna YTD (Year To Date) indica quindi un rendimento intorno al 23% per i Fondi più performanti sul mercato azionario Europeo. Appartengono ad una società di gestione denominata AB Capital e presentano le seguenti caratteristiche:
- Capitale iniziale: minimo €2.000
- Commissione di entrata: 5%
- Costi di gestione: 1,78%
- Commissione Morningstar: 5%
In definitiva, €2.000 investiti avrebbero fruttato €460 e “solo” €220 netti, escludendo commissioni e spese varie.
Conclusioni
Morningstar è un punto di riferimento di fama indiscussa quando si parla di servizi finanziari.
Portale dedicato agli investitori professionisti, che possono perfezionare le proprie decisioni grazie al già citato rating, mette a disposizione lo strumento gratuito MyPortfolio, grazie al quale si ha modo di gestire la propria situazione patrimoniale, inserendo le operazioni di acquisto e di vendita.
Non bisogna dimenticare che esistono anche contesti dove pure chi non è professionista del mondo degli investimenti può investire. Stiamo parlando di broker come eToro che consentono di cominciare a fare trading grazie al Copy Trading.
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FAQ
La società Morningstar opera nel ramo dei servizi finanziari, con focus specifico sui rating dei titoli obbligazionari.
Nel 1984 per opera di Joe Mansueto.
Si, dal momento che la società è quotata al Nasdaq con il Ticket MORN.
Il punto di forza di Morningstar riguarda il fatto che offre un servizio che ha pochi rivali al mondo per completezza e facilità di utilizzo.