Nella guida di oggi ci occuperemo di definire il concetto di Swap Valutario e di Cross Currency Swap.
Si tratta di due contratti derivati, scambiati sui cosiddetti mercati Over The Counter (OTC). Non sono quindi soggetti alle regole tipiche degli altri mercati di scambio, come per esempio quello obbligazionario.
In questa guida cercheremo di spiegare, in termini semplici, cos’è lo Swap valutario e soprattutto come sfruttarlo per il nostro Trading e come attraverso alcuni accorgimenti è possibile trarre profitto dall’utilizzo dello Swap!
Partiamo da una breve tabella che ne riepiloga le caratteristiche:
| ❓ Cos’è | Swap Valutario |
| 💱 Formula Swap | Lotto* (%int Valuta base – %int. Valuta quotata + Fee broker) / 100 * Prezzo/365 |
| 👨💻 Piattaforma | Metatrader |
| 👶 Come iniziare | Conto demo |
| 🏅Migliori Broker | AvaTrade – Trade.com |
Per fare Swap Valutario occorre fare riferimento a Broker che offrono metatrader e mettono a disposizione le informazioni in modo chiaro, in modo da negoziare al meglio.
Uno dei più accessibili è senza dubbio AvaTrade che da accesso a Metatrader personalizzabile con numerosi strumenti di analisi, ebook formativi per approfondire ed i Segnali di trading gratuiti.
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Indice
Swap Valutario Definizione
Cos’è lo Swap Valutario? Lo swap valutario è un’operazione di cambio, in cui due o più parti si impegnano a realizzare uno scambio tra una certa quantità di una valuta e un’altra valuta, a un tasso fisso, per un periodo di tempo specificato.
Si tratta quindi di un contratto a termine. Alla fine del lasso di tempo predeterminato, ciascuna parte scambia, con l’altra parte, la somma originaria.
Quindi, parliamo di due flussi di cassa in due diverse valute. Lo swap valutario è in genere stabilito per un periodo di tempo qualsiasi, fino a una scadenza a 30 anni.
Come funziona lo Swap Valutario: Esempio pratico
Il trader A scambia una certa quantità di Dollari per Euro con il trader B. Quindi, il trader A pagherà i tassi in Euro, e viceversa. Alla data del regolamento del contratto, le parti A e B scambieranno rispettivamente la stessa quantità in valuta, al tasso precedentemente concordato.
È quindi da considerare uno strumento finanziario o derivato.
Swap Valutario Vantaggi
Il principale vantaggio di uno swap valutario è la sua flessibilità. Questo tipo di strumento può aiutare entrambe le parti a limitare o gestire l’esposizione alle fluttuazioni dei tassi di interesse o di ottenere un tasso di interesse più basso. Naturalmente, come per qualsiasi strumento finanziario nel Forex, richiede la gestione del rischio.
Alcuni contratti prevedono anche l’eventualità che una delle parti partecipanti non sia in grado o non desideri continuare il contratto. Questo è il motivo per cui alcuni contratti prevedono la possibilità di vendita a una terza parte.
Cross Currency Swap Definizione
Un contratto simile allo swap valutario è il cross currency swap. In questo caso esistono due flussi di capitale, uno per ciascuna valuta. Le parti si impegnano a uno scambio reciproco di un capitale iniziale, di flussi periodici di interesse e di un capitale finale, in due valute diverse. È essenziale che le parti siano impegnate a scambiarsi flussi di capitale a scadenza.
Il calcolo degli interessi avviene, in genere, utilizzando un indice a tasso variabile come ad esempio “Usd Libor”. Un altro calcolo di interessi si basa su un tasso fisso o un altro indice a tasso variabile, denominato in una valuta diversa.
Il vantaggio principale del cross currency swap? Permette di chiedere un prestito nella valuta che conferisce le condizioni migliori. Infatti è possibile utilizzare il denaro, ricevuto in valuta estera, per il pagamento di prestiti.
Il target di questo tipo di contratto è costituito da investitori che desiderano acquistare asset e allo stesso tempo cercano di evitare le esposizioni in valuta estera.
Swap Valutario e Cross Currency Swap a confronto
Passiamo in rassegna le differenza tra i due principali contratti Swap:
- Swap valutario. Parliamo di un contratto a termine: giunto a scadenza, i due soggetti si impegnano a versare una predeterminata quantità di due valute ad un tasso fisso. Il vantaggio più grande dello swap valutario risiede nella flessibilità, ovvero nella possibilità di negoziare i tassi di interesse e le date di scadenza.
- Cross currency swap. In questo caso ci riferiamo ad uno scambio di flussi di capitale, di valute diverse, ad una scadenza predeterminata. Questo metodo viene utilizzato spesso al fine di pagare i prestiti con una valuta estera, che presenta tassi di interesse più convenienti. Insomma, il periodo medio di utilizzo di questi contratti è molto ampio, solitamente non inferiore ai cinque anni.
Come fare Swap valutario?
Attraverso una gestione attenta e capace di questi contratti è possibile ottenere dei profitti interessanti. Scopriamo come.
Innanzitutto vediamo come funziona nella pratica uno swap valutario:
Ipotizziamo di avere un Sell su Eur/Usd nel mercato Forex. Ne consegue, che abbiamo venduto Euro ed abbiamo comprato Dollari. Bene, analizziamo ora i tassi. L’Euro ha un tasso al 1,25%, il Dollaro allo 0.50%.
Al fine calcolare lo swap occorre togliere il tasso della valuta venduta da quella acquistata. Di conseguenza, avremo 0,50 – 1,25= -0,68%.
Questo tasso negativo ci verrà addebitato al guadagno se chiuderemo l’operazione in profitto, o aggiunto alla perdita se chiuderemo l’operazione in negativo. Tuttavia, la situazione si rovescia qualora volessimo entrare a mercato con un Buy. In quel caso compriamo euro e vendiamo dollari e quindi lo Swap sarà: 1,25- 0,50= +0,68%.
Ne consegue che mantenendo l’operazione aperta Overnight realizzeremo un guadagno.
Al fine di un corretto utilizzo degli Swap è opportuno sapere dove trovarli sulla piattaforma. In questo modo, riusciremo a sapere in anticipo se il tasso sarà positivo o negativo. Di conseguenza, se converrà tenere aperta la posizione durante la notte o meno.
La piattaforma Metatrader 4, la più utilizzata ed amata dai Trader, permette di individuare gli Swap in modo semplice ed intuitivo:
1. Individuare “VIEW” nel menù principale
2. Cliccare su “Symbols”
3. individuare una coppia di valute e selezionare “Properties”
4. Verificare gli Swap buy e sell
Ovviamente non spetterà a noi calcolare gli Swap, sarà il Broker a farlo in automatico. Ciò che a noi interessa è verificare il saldo percentuale (positivo o negativo) al fine di ottimizzare il nostro Risk Management.
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Piattaforme per lo Swap Valutario
Le potenzialità dei contratti Swap applicate al Forex necessitano di un pò di tempo per essere ben comprese e metabolizzate. Solitamente, questa operatività è rivolta ad investitori esperti.
Tuttavia, grazie a piattaforme come la Metatrader ed a Broker sempre più professionali, anche metodologie di investimento come il Currency Swap sono adottabili da principianti.
Un buon modo per iniziare è esercitarsi sullo Swap Valutario. Ovviamente, il metodo migliore per farlo è scegliere un Broker che dispone di due requisiti fondamentali:
- Sezione Didattica ben organizzata
- Conto Demo gratuito
Per semplificare la selezione della piattaforma ne indichiamo due che risultano essere particolarmente accessibili e rispettano perfettamente entrambi i requisiti:
AvaTrade
AvaTrade è una piattaforma di trading con MetaTrader che si distingue per la sua completezza e facilità d’uso. La piattaforma integra numerosi servizi che la rendono ideale sia per trader esperti che principianti.
Tra i principali punti di forza troviamo:
- Metatrader 4 completamente personalizzabile
- Formazione gratuita con ebook dettagliati
- Conto demo illimitato accessibile anche da app
- Strumenti avanzati per lo Swap Valutario
- Assistenza clienti in italiano
Il materiale formativo gratuito permette di comprendere a fondo i meccanismi dei mercati finanziari, con particolare attenzione allo Swap Valutario. La piattaforma demo consente di fare pratica senza rischi, testando strategie e familiarizzando con gli strumenti di trading.
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Trade.com
Trade.com offre una piattaforma professionale che permette di operare sia su MetaTrader 4 che MetaTrader 5, garantendo strumenti avanzati per il trading di Swap Valutari.
Le caratteristiche principali includono:
- Scelta tra MT4 e MT5
- Trading Central integrato
- Video corsi formativi completi
- Conto demo gratuito
- Deposito minimo accessibile di 100€
La piattaforma si distingue per il suo programma educativo che include video lezioni pratiche e webinar live. Gli strumenti di analisi integrati, come Trading Central, forniscono supporto nelle decisioni operative con analisi professionali e segnali di trading.
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Conclusioni
Lo Swap valutario è una raffinata tecnica di trading attraverso la quale è possibile ottenere un profitto prestando attenzione, ed operando, sulle differenze tra i tassi di interesse.
Nato come assicurazione commerciale per venditori ed esportatori, lo Swap valutario si è ben presto evoluto fino ad essere presente anche sui migliori broker forex. Sono in molti ad utilizzare questa metodologia a fini speculativi, considerato che siamo a metà strada tra una strategia ed un arbitraggio.
Per sviluppare al meglio questo strumento finanziario, sarà necessario operare su una piattaforma Metatrader 4.
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FAQ
Si tratta di un contratto finanziario derivato, attraverso il quale le due parti in gioco si impegno a scambiare una determinata quantità di valute nel corso nel tempo, con tempistiche e modalità prestabilite.
Occorre verificare i tassi sulla nostra Metatrader e verificare i tassi Buy e Sell, al fine di determinare un arbitraggio tenendo aperte le posizioni overnight.