Cosa sono e come funzionano le IPO? Acronimo di Initial Public Offering, questo termine indica la fase preliminare di quotazione in Borsa per un’azienda.
In Italiano parliamo di Offerta Pubblica Iniziale, indicando tutti gli Step che un’azienda segue prima di arrivare allo sbarco sul mercato azionario.
Se vuoi saperne qualcosa in merito, seguici nelle prossime righe. Per aiutarti a chiarire le idee in merito, abbiamo creato una guida completa, con consigli specifici per fare trading sulle IPO.
Subito qui sotto puoi trovare un indice. Grazie ad esso, avrai modo di scegliere gli argomenti che più ti attirano e di approfondirli nel dettaglio.
Indice
Cosa sono le IPO: Definizione e significato
Cos’è una IPO? Ricordiamo innanzitutto che l’acronimo si scioglie con Initial Public Offering. Altro non è che l’offerta al pubblico riguardante l’acquisto delle azioni di una realtà pronta a quotarsi in Borsa.
L’IPO è una condizione molto importante per la quotazione e, in parole molto semplici, rappresenta una sollecitazione all’investimento. Quando una società decide di organizzarla, deve attenersi alla disciplina del Testo Unico della Finanza.
Come avviene una IPO? Per quel che concerne il caso dell’Italia, gli step da seguire sono i seguenti:
- Approccio strategico per la quotazione in Borsa
- Valutazione dei costi diretti e indiretti della quotazione
- Individuazione degli intermediari in grado di affiancare la società nell’offerta pubblica
- Emissione di tutti i prospetti informativi redatti sulla base delle normative Consob
- Definizione del prezzo dell’offerta
- Collocamento delle nuove azioni sul mercato regolamentato
- Quotazione sulla Borsa Italiana
Perché si parla tanto di IPO in ambito trading? Senza dubbio il fatto che investire in una Startup appena quotata rappresenta un’occasione di profitto potenzialmente elevata.
Tipologie di IPO
Come specificato nel titolo di questo paragrafo, l’IPO può essere di 3 diverse tipologie:
- OPS (offerta pubblica di sottoscrizione): vendita di titoli azionari di società che partono da zero per quanto riguarda la quotazione in Borsa
- OPV (offerta pubblica di vendita): riguarda le società che mettono in vendita titoli azionari non nuovi e già acquistati dagli investitori
- OPVS (offerta pubblica di vendita e sottoscrizione): questa tipologia raccoglie le caratteristiche della prima e della seconda
Come calcolare il prezzo di una IPO
Approfondendo tutto quello che riguarda una IPO, è necessario dire qualcosa sul calcolo del prezzo.
Per arrivare a determinare il prezzo di una IPO bisogna mettere in atto una procedura abbastanza complessa. Per concretizzarla esistono tre metodi, ossia i seguenti:
- Book building
- Asta
- Offerta a prezzo fisso
Aspetto fondamentale di ogni IPO sarà quello di determinare una forbice per il prezzo della futura azione.
Come si calcola la forchetta di prezzo? Si tratta di un’operazione abbastanza complessa e, esattamente come per il prezzo della IPO, possiamo parlare di 2 alternative per arrivare a un risultato.
- Metodo patrimoniale: si basa sul calcolo dei futuri flussi di cassa della realtà societaria
- Multipli di mercato: confronto tra i multipli della società che sta per fare il suo ingresso sui mercati e quelli delle realtà che, invece, sono già quotate.
Bisogna fare molta attenzione quando si calcola il futuro prezzo dell’azione. Se è eccessivamente alto in confronto al valore della società, si rischia che la IPO perda di attrattiva e che gli investitori non la considerino.
Migliori IPO degli ultimi anni
Scopriamo adesso quali sono stati i casi di maggior successo nel mondo delle IPO. Ecco qualche esempio:
Beyond Meat
Società specializzata nella produzione di “carne vegetale”, punta a rivoluzionare le nostre abitudini alimentari attraverso alimenti assimilabili o sostituibili alla carne.
Beyond Meat aveva una quotazione di $25 al momento della sua IPO ed arrivò a sfiorare addirittura $250. Tra alti e bassi, questa società continua ad essere molto promettente.
Lyft
Società di Car Sharing, è sbarcata a Wall Street con molte ambizioni. Sono state quotate oltre 30 milioni di azioni ad un prezzo di $72 ciascuna.
Crisi globale, pandemia e settore auto totalmente paralizzato non hanno aiutato Lyft a superare le prime difficoltà. Tuttavia resta un’azienda valida e suggeriamo di tenerla d’occhio per i mesi a venire.
Aramco
La società Saudi Aramco detiene il primato di IPO più grande della storia. Dopo alcuni ritardi, il gigante petrolifero ha finalmente annunciato la sua IPO ed i numeri sono stati ben presto da record: circa 26 Miliardi di Dollari raccolti!
Con questa cifra, Aramco ha conquistato la vetta delle IPO. Nonostante la crisi petrolifera in corso, le sue azioni stanno reggendo l’urto e si preparano ad un probabile sbarco a Wall Street.
Come fare Trading con le IPO
Per investire con successo sulle migliori IPO, diventa fondamentale conoscere le modalità di investimento che permettono di massimizzare i profitti e ridurre le perdite.
Tra i più usati troviamo senza dubbio i CFD.I Contracts for Difference altro non sono che strumenti derivati, diffusi da una ventina d’anni ma diventati popolari solo in seguito all’esplosione del trading online.
Qual è la loro principale caratteristica? Il fatto di consentire il trading semplicemente replicando l’andamento dell’asset.
Ciò vuol dire, in poche parole, che chi opera ha la possibilità di ottenere profitto anche se l’asset perde valore. L’importante, infatti, è aprire la posizione giusta tra long e short e prevedere la corretta direzione del trend.
Questa duplice possibilità è di grande importanza quando si tratta di investire in Startup: la volatilità è ancora molto alta e poter guadagnare anche in caso di ribasso è vitale!
In Italia abbiamo un Broker che permette di negoziare le future società per azioni già in fase di pre-quotazione, soprattutto quelle provenienti dagli Stati Uniti. Stiamo parlando di Trade.com, una piattaforma che già nella Home Page mette in risalto la sezione dedicata alle migliori IPO.
Perché scegliere Trade.com per investire in IPO? Ecco i principali vantaggi:
- Piattaforma professionale
- Spread bassi
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Conclusioni
Le IPO sono una ghiotta occasione per molti investitori, dal momento che spesso società promettenti si rivelano delle vere e proprie miniere d’oro. Basti pensare a Netflix, Alibaba, Tesla e molte altre ancora.
Soprattutto negli States, quotarsi con una IPO è un vero apripista verso il successo. In Italia siamo ancora indietro, tuttavia soprattutto nel settore farmaceutico sono diverse le società che hanno ottenuto successo partendo proprio da questa modalità di quotazione.
Per investire al meglio nelle società più promettenti, è opportuno affidarsi ai CFD, per per poter vendere anche anche allo scoperto. In questo modo sarà possibile guadagnare in entrambe le situazioni di mercato, il tutto con un semplice click.
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FAQ
Il termine sta per Initial Public Offering, ovvero un’offerta lanciata al pubblico da società che si quotano in Borsa per la prima volta.
Troviamo OPS (offerta pubblica di sottoscrizione), OPV (offerta pubblica di vendita) e OPVS (offerta pubblica di vendita e sottoscrizione).
Hanno fatto molto scalpore le IPO di Uber e di Alibaba, entrambe quotate a Wall Street.
Il primato appartiene a Saudi Aramco, società petrolifera, con una IPO da oltre 25 miliardi di Dollari.